儲能成為近幾日市場最熱概念之一。切入儲能賽道的消費(fèi)電池頭部玩家德賽電池(000049)近兩日連續(xù)打板漲停。在10月19日晚間披露的異動公告中，該公司透露正籌劃配股，但相關(guān)方案和安排正在商討中。
事實上，在競爭激烈的儲能賽道上，德賽電池完全屬于新玩家。但在二級市場上，德賽電池卻受到資金關(guān)注，昨日機(jī)構(gòu)博弈較為激烈。其中，國泰君安上海分公司出現(xiàn)在買二位置上，而私募大佬葛衛(wèi)東在這家機(jī)構(gòu)中擁有席位。
異動后澄清籌劃配股
德賽電池公告顯示，公司股票于2022年10月18日、2022年10月19日連續(xù)兩個交易日收盤價格漲幅偏離值累計超過20%，屬于股票交易異常波動。
在這兩個交易日中，儲能概念走出獨立行情，概念股連續(xù)兩個交易日集體大漲。除了德賽電池兩連板外，華自科技(300490)19日一度20CM漲停，而鵬輝能源(300438)也在兩個交易日內(nèi)漲逾10%。
德賽電池在異動公告中透露，公司正在籌劃向原股東配售股份事項，相關(guān)事項的方案和安排尚在論證和商討中，有關(guān)配股方案及資金用途等具體細(xì)節(jié)均未確定。
事實上，德賽電池是儲能賽道上的新玩家。此前，該公司主要從事鋰電池的電源管理及封裝業(yè)務(wù)，產(chǎn)品應(yīng)用于智能手機(jī)、筆記本電腦、智能穿戴設(shè)備、電動工具、儲能、新能源汽車等終端產(chǎn)品上，其中新能源汽車動力電池營收的比重很低。
但在今年1月，該公司與長沙市望城經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂了《德賽電池儲能電芯項目入園協(xié)議書》，建設(shè)“德賽電池儲能電芯項目”。
根據(jù)當(dāng)時公告，德賽電池儲能電芯項目計劃固定資產(chǎn)投資75億元，分三期布局20GWh產(chǎn)能。其中一期投資16億元，建設(shè)產(chǎn)能4GWh;二期三期分別投資29.5億元，各8GWh產(chǎn)能。該公司預(yù)計，建設(shè)周期約為12個月，項目一期有望在2023年第一季度正式投產(chǎn)。
也就是說，德賽電池當(dāng)下并無儲能實際產(chǎn)能。德賽電池在近期的機(jī)構(gòu)調(diào)研中也稱，目前公司正在開展項目一期的土建工作，期望在年底前能夠開始裝修及生產(chǎn)設(shè)備的進(jìn)場安裝，而電芯產(chǎn)品還在研發(fā)過程中。
全面達(dá)產(chǎn)可實現(xiàn)年產(chǎn)值120億
不過有機(jī)構(gòu)卻較為看好。財通證券一份研報顯示，過去德賽電池聚焦消費(fèi)電子電池，有利于推進(jìn)儲能一體化解決方案，儲能業(yè)務(wù)已成為公司未來最大的增長，儲能業(yè)務(wù)占比快速提高，公司有望成為儲能賽道上的黑馬。
事實上，鋰電池組仍是儲能產(chǎn)業(yè)鏈主要成本。浙商證券一份研報分析，在儲能賽道上，產(chǎn)業(yè)鏈上游為電池組原材料，中游是儲能核心設(shè)備，下游指儲能系統(tǒng)的安裝和運(yùn)營。其中中游是儲能產(chǎn)業(yè)鏈的核心部分，包括電池組、PCS、BMS、系統(tǒng)集成商等。從價值量來看，電池組和PCS占據(jù)了儲能產(chǎn)業(yè)鏈中游的絕大部分，分別占比約60%、20%，市場空間最為廣闊。
該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，目前儲能市場格局呈現(xiàn)三點特征：1)市場尚處于發(fā)展初期，競爭格局未定，技術(shù)、資本、渠道方各自為據(jù)。2)儲能各環(huán)節(jié)均有對應(yīng)的相類似的成熟市場，現(xiàn)有主要廠商大多是從成熟市場橫向擴(kuò)展業(yè)務(wù)線切入儲能行業(yè)。3)縱向一體化延伸布局是國內(nèi)儲能市場的大趨勢。
正是基于上述因素，眾多行業(yè)外玩家切入儲能這一賽道。財通證券預(yù)計，若德賽電池后續(xù)一期項目順利全面投產(chǎn)，預(yù)計可實現(xiàn)年產(chǎn)值22.44億元，三期全面達(dá)產(chǎn)可實現(xiàn)年產(chǎn)值120億，屆時該公司整體營業(yè)收入有望超300億元，公司營收規(guī)模和儲能業(yè)務(wù)占比有望顯著提升，同時新增儲能業(yè)務(wù)毛利率高于現(xiàn)有業(yè)務(wù)，其盈利能力也有望大幅提升。
二級市場激烈博弈
在二級市場上，德賽電池19日盤面也顯得相當(dāng)熱鬧。其全天換手率達(dá)到10.12%，成交額15.64億元。
從19日龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)凈賣出3279.85萬元，深股通凈賣出548.93萬元，營業(yè)部席位合計凈買入2227.45萬元。從龍虎榜公布的三日買賣數(shù)據(jù)來看，機(jī)構(gòu)合計凈賣出4628.44萬元，北向資金合計凈買入963.47萬元。
據(jù)統(tǒng)計，上榜的前五大買賣營業(yè)部合計成交4.05億元，其中，買入成交額為1.95億元，賣出成交額為2.11億元，合計凈賣出1601.33萬元。
值得注意的是，位于買二位置的機(jī)構(gòu)為國泰君安上海分公司，而私募大佬葛衛(wèi)東正是在該機(jī)構(gòu)擁有席位。不過，葛衛(wèi)東是否在這一時點介入這家儲能“黑馬”，當(dāng)下并不明晰。
